10 snabba med förvaltarna bakom Ruth Core Swedish Equities

Snabb inblick i fondens strategi – direkt från förvaltarna själva.

På Max Matthiessen vill vi lyfta fram det starka arbete som görs inom Ruth Core Swedish Equities. Fonden har under den senaste tiden visat imponerande resultat, och bakom framgången står ett engagerat förvaltarteam.

Vi har därför ställt tio snabba frågor till Per Halden, David Bergström, Christoffer Johansson och Ola Brantmark, förvaltarna bakom fonden, för att få en bättre inblick i deras arbetssätt, strategi och drivkrafter.

Hur skulle ni beskriva er strategi för fonden Ruth Core Swedish Equities i en mening?

Vi fokuserar helt på välskötta bolag av hög kvalitet, samtidigt som vi tar risker på ett medvetet och balanserat sätt.

Vad är den viktigaste faktorn bakom att ni lyckas skapa meravkastning (så kallat alpha)?

Vi vill undvika att vara beroende av en enskild alphakälla. Nyckeln till kontinuerlig avkastning ligger i att ta lagom mycket risk inom flera olika delar av portföljen.

Hur ser ni på balansen mellan tillväxtbolag och värdebolag i dagens marknad?

Det beror mycket på vad som menas med tillväxt och värde. Sett i traditionell bemärkelse har marknaden länge endast premierat tillväxt medan värde fått en pånyttfödelse på senare tid. I linje med vår tro på att ha flera alphakällor och medvetna risker vill vi ha exponering mot båda.

Vilken typ av bolag tenderar ni att övervikta, och varför?

Kvalitetsbolag med starka konkurrensfördelar och positiv underliggande trend i bolagens räkenskaper/kärnverksamhet. Dessa bolag tenderar att utvecklas väl över tid och växa både försäljning och vinst. Med det följer också stigande aktiekurs.

Hur använder ni mjuka värden (kvalitativa faktorer) i analysen?

Vi använder kvantitativa metoder för att se historiska mönster. För att sedan avgöra om ett bolag har förmågan att utvecklas väl framöver väger vi in flera kvalitativa delar. Konkurrensfördelar är bra exempel.

Kan du ge ett exempel på en investering där ni identifierade något marknaden missade?

Svårt att säga att det missades, men SAAB är ett bra exempel på hur det kan gå när kvalitet och konkurrensfördelar samspelar med positiv trend. Sen kan marknaden generellt ha missat detta pga inställning till försvarsaktier snarare än att vi såg något unikt som ingen annan såg.

Vilket är det vanligaste misstaget investerare gör – och hur försöker ni undvika det?

Att fatta beslut utifrån känslor och kortsiktiga rörelser. Vi har en tydlig och långsiktig investeringsprocess som hjälper oss att hålla kursen.

Fonden har gått starkt i år. Vad ligger bakom den positiva utvecklingen?

Flera bolag i olika branscher – både tillväxt- och värdebolag – har bidragit. Det visar att vår strategi med riskspridning fungerar. SAAB och Fortnox är två exempel som utvecklats särskilt starkt.

Vad motiverar dig mest i din roll som förvaltare?

Att på gott och ont kunna utvärdera sig själv och konkurrenter på daglig basis men samtidigt behålla det långsiktiga perspektivet.

Om ni inte jobbade med förvaltning, vad hade du gjort då?

Strategiarbete. Vi gillar verkligen tanken med att strukturerat gå från punkt A till B, oavsett om det handlar om en investeringsresa, ett renoveringsprojekt eller företagsutveckling.

Stort tack till Per, David, Christoffer och Ola för att ni delade med er av era insikter. Vi ser fram emot att följa er fortsatta resa med Ruth Core Swedish Equities och önskar fortsatt framgång i förvaltningen!

Elliot Altman, Finansiell Analytiker Max Matthiessen

Max Matthiessen Värdepapper AB (”MMVP”) är ett värdepappersbolag med tillstånd att bedriva värdepappersrörelse. MMVP är registrerat hos bolagsverket och står under Finansinspektionens tillsyn. Innehållet i denna nyhetsnotis är av generell karaktär och tar inte hänsyn till din ekonomiska situation, ditt syfte med investeringar eller andra specifika behov och utgör därmed inte ett investeringsråd. Innehållet ska inte heller betraktas som en investeringsanalys eller en investeringsrekommendation. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Du ansvarar själv för risken med dina investeringar och måste således själv skaffa dig kännedom om instrumentens egenskaper och risker. MMVP tar inte ansvar för den skada som kan uppkomma på grund av fel eller brister i den lämnade informationen. Åsikter och uttalanden i nyhetsnotisen, som kommer från för MMVP utomstående personer, delas inte nödvändigtvis av MMVP. Innehållet i nyhetsnotisen är skyddat av upphovsrätt och får inte kopieras, distribueras eller publiceras utan MMVP:s tillstånd.