I fokus: Coeli Circular

Coeli Circulus erbjuder en intressant möjlighet för investerare som söker avkastning i en marknad fylld med både risker och potential,  potential och utmaningar. 

I det senaste avsnittet av podden "Maxa med Daniel" diskuterade programledaren Daniel Ljungström tillsammans med experterna Christofer Halldin, Joakim By och Simon Park den den globala småbolagsmarknaden med särskild inriktning på hållbara bolag som bidrar till att hjälpa världen att nå FNs globala klimatmål.  

Både globala och amerikanska börserna ser aningen högt värderade ut. Det är drivet av att den amerikanska börsen är högt värderad till stor del på grund av de stora teknikbolagen Apple, Nvidia, Microsoft med flera. Dessa bolag inkluderas även i väldsindex. Exkluderas dessa bolag ur index framstår den amerikanska börsen i allmänhet som relativt normalt värderad och de mindre bolagen som relativt historien lågt värderade. Det gäller även mindre bolag globalt. Detta bidrar till att måbolag ser ut att, givet historien, befinns sig i ett intressant läge enligt förvaltarna av Coeli Circulus. 

De bolag fonden är investerad i visar en hög vinsttillväxt. Under 2023 växte vinsterna i de bolag fonden är investerad i med tvåsiffriga tal. Trots god vinsttillväxt har den här typen av bolag haft en tuff resa på börsen givet att riskerna ses som höga i små bolag i allmänhet och bolag med fokus på hållbarhet i synnerhet. Detta då bolagen ofta är unga och har mycket att bevisa. Det gör investerare nervösa i oroliga tider med betydande nedgångar som följd. Trotsvärdefallen har vinsttillväxten i bolagen hållit i sig. Sektorns utveckling drivs av hållbarhetstrender och den strukturella agenda många länder tagit för att sträva mot de globala hållbarhetsmålem. Under 2024 har vinsterna i de bolag fonden investerat i vuxit med cirka 17 procent samtidigt som vinsterna i ett mer generellt småbolagsindex bara vuxit med 5 procent. De snabba vinsttillväxten är det som främst skapar förutsättningar för stigande börskurser och därmed god utveckling på en investering i fonden. 

Om de förväntade kommande räntesänkningarna i USA genomförs kan det bidra till att minska riskerna i sektorn vilket kan komma att gynna fonden investeringar i olika bolag som följd. Det gör att det finns en möjlighet till god avkastning framåt.I sammanhanget är det värt att nämna att investeringar är förknippade med risk. Det är inte säkert att man får tillbaka hela det investerade beloppet. 

Förvaltarna använder en AI-modell för att identifiera intressanta bolag. Därefter påbörjas en mer omfattande analys som inkluderar personliga möten med alla bolag. Vill du veta mer om investeringsprocessen rekommenderar vi att du lyssnar på podden Maxa med Daniel. Vill du läsa mer om fondens innehav och utveckling kan du klicka här.

Lyssna på podden

Läs mer om Coeli Circulus R SEK

Daniel Ljungström, Head of Private Savings Max Matthiessen

Max Matthiessen Värdepapper AB (”MMVP”) är ett värdepappersbolag med tillstånd att bedriva värdepappersrörelse. MMVP är registrerat hos bolagsverket och står under Finansinspektionens tillsyn. Innehållet i denna nyhetsnotis är av generell karaktär och tar inte hänsyn till din ekonomiska situation, ditt syfte med investeringar eller andra specifika behov och utgör därmed inte ett investeringsråd. Innehållet ska inte heller betraktas som en investeringsanalys eller en investeringsrekommendation. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Du ansvarar själv för risken med dina investeringar och måste således själv skaffa dig kännedom om instrumentens egenskaper och risker. MMVP tar inte ansvar för den skada som kan uppkomma på grund av fel eller brister i den lämnade informationen. Åsikter och uttalanden i nyhetsnotisen, som kommer från för MMVP utomstående personer, delas inte nödvändigtvis av MMVP. Innehållet i nyhetsnotisen är skyddat av upphovsrätt och får inte kopieras, distribueras eller publiceras utan MMVP:s tillstånd.