Så väljer du rätt fond – en enkel guide för ditt sparande

I förra veckans avsnitt av podden Maxa med Daniel gick vi igenom hur man kan tänka och vilka steg ett fondval kan passera i sparandet. Här kommer en artikel baserad på avsnittet. En praktisk guide för dig som fondsparar.

Att välja fond kan kännas överväldigande. På många fondplattformar finns det över 1 800 fonder att välja mellan. Frågan blir snabbt: Vilken är rätt för mig?
Det finns inget universellt svar – men det finns en tydlig metod. Här går vi igenom hur du steg för steg kan tänka när du väljer fond.

Steg 1: Börja med syftet

Innan du ens tittar på fonder behöver du ställa dig en enkel fråga:
Vad ska fonden göra för mig?
• Ska du månadsspara långsiktigt?
• Vill du ha hög tillväxt?
• Ska fonden skapa stabilitet i portföljen?
• Är det en del av en större helhet?

Många gör misstaget att börja med att titta på vilken fond som gått bäst senaste tre åren. Det är fel startpunkt. Rätt startpunkt är alltid syftet.

Steg 2: Välj tillgångsslag

När syftet är tydligt behöver du bestämma inom vilket område fonden ska investera:
• Svenska aktier
• Globala aktier
• Småbolag
• Räntor
• Företagsobligationer
• Alternativa investeringar

Vill du exempelvis ha mer tillväxt? Då är aktier relevant.
Vill du minska svängningarna? Då kan räntor vara ett alternativ.

Steg 3: Hur mycket risk tål du?

En fond kan ge hög avkastning – men vägen dit kan vara skakig.
Titta inte bara på hur mycket fonden har gått upp. Titta på hur mycket den har svängt.

En viktig fråga är:
Hur skulle jag känna om fonden föll 15–20 % på ett år?
Om svaret är “det skulle vara jobbigt”, då kanske du ska välja en mindre volatil fond – eller ha en mindre andel av den i portföljen.

Steg 4: Titta på kostnaden – men stirra dig inte blind

Det är lätt att tro att billigast alltid är bäst. Så är det inte.
En indexfond är billig – men den kommer aldrig slå index efter avgifter.
En aktiv fond kostar mer – men kan skapa överavkastning om förvaltaren är skicklig.

Det viktiga är inte lägsta avgiften. Det viktiga är vad din investering i en viss fond tillför till ditt sparande.

Ett användbart mått är Sharpekvoten – som visar hur mycket avkastning du fått per enhet risk. Högre är bättre.

Steg 5: Förstå valutarisken

Har du globala fonder påverkas din avkastning av valutan.

Exempel:
Om du investerar i USA och dollarn stärks mot kronan → positiv effekt.
Om kronan stärks → negativ effekt.
Under vissa år kan valutaeffekten vara avgörande för resultatet.

Steg 6: Titta på förvaltarens stil och process

Det här är en punkt som många privata investerare missar.
En fond ska inte bara ha bra historik – den ska ha en tydlig och konsekvent investeringsprocess.

Ställ frågor som:
• Hur väljer förvaltaren aktier?
• Har samma person förvaltat fonden länge?
• Har teamet varit stabilt?
• Har fonden bytt förvaltare nyligen?
Om en fond byter förvaltare kan den historiska avkastningen bli mindre relevant.

Det du vill se är:
✔ Tydlig strategi
✔ Konsekvent genomförande
✔ Stabil organisation

Steg 7: Undvik det vanligaste misstaget

Många säljer fonder som gått dåligt och köper de som gått bra.
Problemet är att fonder ofta presterar olika beroende på marknadsläge.
En tillväxtfond kan gå sämre i svaga tider – men bättre när marknaden vänder.
En stabil värdefond kan gå bra i oro – men sämre i uppgång.
Att sälja det som gått svagt kan därför innebära att du säljer precis innan vändningen.

Steg 8: Jämför rätt saker

Jämför inte två helt olika fonder bara för att de båda är “svenska aktiefonder”.
Titta på:
• Har de samma jämförelseindex?
• Har de samma inriktning (tillväxt vs värde)?
• Har de samma riskprofil?

Jämförelser måste vara relevanta för att vara meningsfulla.

Steg 9: Kvalitativ bedömning

Professionella investerare gör ofta en så kallad kvalitativ analys:
• Hur ägs fondbolaget?
• Har förvaltarna egna pengar investerade?
• Hur ser incitamenten ut?
• Finns det riskkontroll?
• Är processen dokumenterad?

Som privatperson kan du inte alltid göra full due diligence – men du kan läsa på, lyssna på intervjuer och försöka förstå hur fonden faktiskt förvaltas.

Ett alternativ: Gör det enklare

Att göra hela processen själv tar tid.
Alternativ kan vara:
• Prata med en rådgivare
• Välja en modellportfölj
• Köpa ett färdigt fondpaket anpassat efter risknivå

Det viktigaste är att du förstår varför du äger det du äger.

Sammanfattning – så väljer du fond

1. Definiera syftet
2. Välj tillgångsslag
3. Bestäm risknivå
4. Utvärdera kostnad och riskjusterad avkastning
5. Förstå valutapåverkan
6. Analysera förvaltarens process och stil
7. Undvik att jaga historisk avkastning
8. Jämför rätt saker
9. Säkerställ att fonden passar din marknadssyn

Avslutande tanke

En bra fond är inte nödvändigtvis den som gått bäst senaste året.
En bra fond är den som:
• Passar din strategi
• Passar din risknivå
• Har en tydlig och konsekvent process
• Beter sig som du förväntar dig över tid

Det handlar inte om att gissa rätt - Det handlar om att skapa en genomtänkt struktur.

Max Matthiessen Värdepapper AB (”MMVP”) är ett värdepappersbolag med tillstånd att bedriva värdepappersrörelse. MMVP är registrerat hos bolagsverket och står under Finansinspektionens tillsyn. Innehållet i denna nyhetsnotis är av generell karaktär och tar inte hänsyn till din ekonomiska situation, ditt syfte med investeringar eller andra specifika behov och utgör därmed inte ett investeringsråd. Innehållet ska inte heller betraktas som en investeringsanalys eller en investeringsrekommendation. Placeringar i finansiella instrument är förknippade med ekonomisk risk. Du ansvarar själv för risken med dina investeringar och måste således själv skaffa dig kännedom om instrumentens egenskaper och risker. MMVP tar inte ansvar för den skada som kan uppkomma på grund av fel eller brister i den lämnade informationen. Åsikter och uttalanden i nyhetsnotisen, som kommer från för MMVP utomstående personer, delas inte nödvändigtvis av MMVP. Innehållet i nyhetsnotisen är skyddat av upphovsrätt och får inte kopieras, distribueras eller publiceras utan MMVP:s tillstånd.